Malgré l'opposition de la tréfilerie de Boujean et de la bourgeoisie de Bienne, la commune de Boujean accepte le projet, déposé en 1891 par l'entrepreneur Eugène Ritter, proposant la construction d'une usine hydroélectrique dans les gorges du Taubenloch. Les travaux ont lieu de 1895 à 1896. Cette centrale est la quatrième centrale hydroélectrique de la Suze (après celles de la tréfilerie de Boujean (1892), du Chauffat (1982) et de Tournedos (1894)). Dès mai 1896, la centrale fournit ses premiers kWh pour la commune de Boujean. Dès avril 1897, elle assure aussi l'éclairage de Mâche et Madretsch. Lors de la fusion des communes de Boujean et de Bienne, en 1917, la centrale passe en mains du Service de l'électricité de Bienne (aujourd'hui Energie Service Biel/Bienne ESB). En 1926, une première demande de rénovation est rejetée par les autorités biennoises, pour des raisons financières. La centrale est alors arrêtée en mars 1931. Une année plus tard, Bienne refuse pour la deuxième fois le budget de rénovation. Il faudra attendre finalement 1939 pour qu'à la troisième tentative le budget soit accepté. Les travaux ont lieu de 1942 à 1943 et font de la centrale l'une des premières de Suisse à être entièrement automatisée. L'inauguration a lieu en février 1943. Depuis, elle va fonctionner régulièrement jusqu'en juillet 2001, lorsqu'une panne technique importante met fin à la production. En 2004, le Conseil de Ville accepte un budget de 3,9 millions de francs pour la rénovation de la centrale. Les travaux commencent en 2005 et en juin 2006, on peut procéder au premier essai. L'inauguration officielle et le raccordement au réseau ESB a lieu le 17 septembre 2006.